Cartographie des risques systémiques

La cartographie des risques consiste en un tableau de bord prospectif global des principales sources de risques du système financier.

Celle-ci est élaborée autour d’un ensemble d’indicateurs macroprudentiels visant à identifier les risques avérés ou latents que ce soit au niveau des marchés financiers, des institutions ou des secteurs des entreprises et des ménages.

CARTOGRAPHIE DES RISQUES SYSTÉMIQUES

L’appréciation des indicateurs de la cartographie des risques est effectuée à travers l’attribution de scores, sur une échelle de 1 à 5, croissante en fonction du risque. Elle prend en considération, également, l’évolution prévisionnelle attendue de certains indicateurs afin de conférer à l’analyse une dimension prospective.

1. Pilier risque macroéconomique : ce pilier regroupe les risques induits par les facteurs économiques d’ensemble susceptibles d’affecter les institutions financières et les marchés financiers.
2. Pilier des risques liés aux conditions monétaires et financières : ce pilier regroupe les risques liés à une surchauffe du crédit, un excès de liquidité bancaire ou à une situation où les banques ne sont pas en mesure de financer l’économie à un coût raisonnable.
3. Pilier risque immobilier : ce pilier regroupe les risques induits par l’évolution des prix des actifs immobiliers et du marché du crédit immobilier.
4. Pilier risque de marché : ce pilier recouvre les risques de concentration ou de manque de profondeur des marchés de capitaux ainsi que les risques de dispersion ou de valorisation excessive.
5. Pilier risque de liquidité : ce pilier regroupe les risques de sous-liquidité bancaire et de pression sur le collatéral des banques.
6. Pilier risque de crédit : ce pilier couvre le risque de défaut significatif des agents économiques non financiers – ménages, entreprises et souverain – susceptible de déséquilibrer les bilans bancaires.
7. Pilier solidité des institutions financières : ce pilier couvre le risque que des institutions financières présentent des vulnérabilités à caractère systémique voire un risque de défaillance.
8. Pilier risque de contagion : ce pilier correspond au risque que les difficultés potentielles au sein d’une institution financière ou d’une composante du secteur financier, au Maroc ou à l’échelle internationale, se propagent aux autres institutions financières ou aux autres composantes du secteur financier voire au secteur financier dans son ensemble.